Reducir imagen arrastrada

Hacer que la imagen q se arrastre se "autoacomode" en el lugar y se haga chica para que quepa en el cuadro. No se si valga la pena que no se pueda mover más la imagen y ya se quede ahi o le permita al usuario reacomodar las opciones. El que habías desarrollado es: http://portalacademico.cch.unam.mx/node/1903